Efter att kung Henry dött kring år 1100 tar den grymme Stephan Cunningham över makten i England. 10 år efter kungens död återvänder den unge Ivanhoe från ett korståg där kungens son dött, till sitt forna hemland. Han blir fängslad av Cunningham men lyckas rymma och med hjälp av ett resande teatersällskap tar han upp kampen mot den onde härskaren.